Mercedes與Renault車廠戰略聯盟互益剖析

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2010.06.18　作者：CARNEWS 　

越來越多的跡象顯示，Damiler集團打算大幅改組旗下的小型車業務（如果不是完全放棄），日前宣布與Renault集團的合作就是證明。去年Daimler集團宣布旗下的Smart forfour四人座都會掀背新車將由Renault集團代工生產，而且根據合作計畫這款新車最快將在2014年正式量產，今年4月雙方更宣布將在小型車產品上進一步合作。經過了幾年嘗試之後，Mercedes最終發現仿效競爭對手BMW仍是最佳策略。

文/Scirocco Pilota

2010年4月，Daimler集團與Renault-Nissan集團宣布成立戰略聯盟，本次聯盟涉及到三個汽車品牌小型車產品的深度合作以及三方之間的交叉持股，可說是過去12個月以來最令人矚目的國際汽車製造商戰略聯盟行動。

Daimler-Renault集團戰略聯盟受矚目

據知情人士透露，涉及的三家汽車製造商希望建立廣泛的合作領域，包括專門為新一代的Daimler Smart品牌及Renault Twingo車型設計共用的引擎和小型車平台，希望透過經濟規模達到降低成本的目的。除此之外，前述三家公司還計畫合作研發燃油節能的關鍵技術。除了共同研發小型車平台之外，本次戰略聯盟也包括互相持股，據稱Renault-Nissan集團將獲得Daimler集團共6%的股權，而Daimler集團也將持有Renault-Nissan集團相同（約6%）或略多一點比例的股權。

對Daimler集團而言，戰略聯盟並不陌生，該集團正是汽車工業歷史上最大的合併案：Daimler-Chrysler合併案的參與方之一。1998年年初，德國Daimler集團宣布了一件震驚全球商業界的消息：該廠將以市價380億美元的股票買下（合併）美國Chrysler車廠。世人將這宗併購案視為「20世紀末全球化趨勢」的最佳代表：一家是德國與歐洲數一數二的工業製造商，一家是北美三大車廠之一，合併後DaimlerChrysler集團員工數目超過41萬人、高達1300億美金的全年營業額在全球GDP排名中可列於第37名（超過希臘、葡萄牙、挪威、芬蘭與愛爾蘭），年度汽車銷售量則僅次於GM、Ford、Toyota與Volkswagen之後。兩家的高層主管均相信這是一個「來自天堂的合併案」，沒想到最後的結局卻是痛苦的分手以及高昂的經濟損失。

小型車的獲利難題

從已經結束的與Chrysler、Mitsubishi、Hyundai 和Tata車廠之間昂貴的合作關係，我們似乎可得出Daimler這家德國汽車製造商不善於與其他同業合作的結論。但與Renault-Nissan集團的合作是擺脫目前Daimler集團在小型車市場上遭遇到困境的最佳解決方案。隨著持續高漲的油價與越漸嚴苛的空污法規，Mercedes、BMW、Audi等其他豪華汽車製造商這些年來已清楚認識到消費者的構成及需求開始從高利潤的大型車轉移到了成本較低的小型汽車產品。對於Daimler來說，解決開發生產更多小型、高燃油經濟性車輛的壓力比其他競爭對手更大。2009年Daimler集團共銷售11.7萬輛Smart品牌車輛和21.9萬輛Mercedes A-Class和B-Class車型，超過集團總銷量的30%的比例讓集團高層無法輕忽這塊市場。

然而在所有車型級距中，就以小型入門車型的設計困難度最高！過去多數量產車廠對小型車興趣缺缺的最大原因，就在於小型車的尺寸或許迷你，研發成本卻與中大型車種差異不大，但售價卻不能提高、毛利自然寥寥無幾！反觀中高級車才是多數車廠的主要利潤來源。以Daimler集團內的迷你車品牌Smart為例，光是研發Smart各車型的計畫就花了Mercedes車廠超過10億美金、從1998年至今的營業虧損也堂堂突破30億美金大關。

在上個月一份著名投資評級機構Bernstein Research的報告中，汽車產業分析師Max Warburton估計在過去12年裡，Daimler集團至少每年在Smart和Mercedes A-Class車型上損失4億歐元（5.4億美元）。不堪虧損的Daimler一度考慮與歐洲及日本車廠談判出售Smart品牌的可能性，以免虧損繼續擴大！像Smart這樣不成功的小型車計畫所在多有，Volkswagen也於2004年初宣布將終止迷你車Lupo及Audi A2後續車款的研發計畫（由於生產成本實在太高）。這種現象即使在中國汽車市場也不例外：奇瑞QQ或許在銷量排行榜出盡風頭，但獲利能力卻不盡人意，到頭來奇瑞還是要靠「東方之子」以上的中大型車來提升利潤及品牌。就連雄心勃勃「製造中國最便宜小車」的吉利車廠，暗地裡也趕著研製中高階車型。

在有「成本殺手」之稱的Carlos Ghosn的帶領下，Nissan與Renault車廠在降低成本生產方面有其獨到之處。

經濟規模為唯一解決方案

過去主打豪華車型產品的Daimler和目前仍在困境中掙扎的Renault-Nissan集團之間的聯盟乍看之下似乎動機不強，但事實是雙方都需要彼此。透過共同研發與生產小型車的引擎，來分攤高額固定成本負擔還可降低「產能過剩」的風險。小型車透過共用平台以降低成本的個案隨處可見，最好例子就是Peugeot 107、Citroen C1與Toyota Aygo，這三款車不但共用底盤、大部分構造材料及局部組件（Subassembly），甚至連生產地點都在位於捷克Kolin的TPCA（Toyota Peugeot Citroen Automobile Czech）生產中心共同製造（年產量30萬輛）。三家車廠投入15億歐元即完成三款迷你車的開發，這個數字甚至比Samrt品牌上市至今虧損總額還少。有了前車之鑑，Ford與Fiat聯合開發迷你車型做為Fiat 500（取代現有的Seicento）及Ford Ka後續車型，Ford的決定一點都不令人覺得意外。

儘管目前產量很低，Daimler集團仍很不情願從未來成長潛力巨大但競爭激烈的小型汽車市場中全身而退。2009年Daimler Smart品牌銷量下滑18%至11.4萬輛，而Mercedes A-Class和B-Class汽車的銷量只有21.6萬輛。相比之下，採用性能類似的小型車A6平台生產的Volkswagen車型銷量超過了200萬輛（包括VW Golf 6代、VW Tiguan與Audi A3等車型）。由於高昂的固定成本和無情的價格競爭壓力，分析師估計目前每個小型車平台年產量要到100萬輛才能突破損益平衡點。UBS（瑞銀集團）汽車行業分析師Philippe Houchois日前也表示Daimler集團並不熟悉小型車市場並一直飽受其苦，而與執行長Carlos Ghosn帶領的Renault-Nissan集團聯盟，Daimler將有機會採用Renault引以為傲的高燃油經濟性、低空污排放小型引擎、成功的小型車平台以降低成本的專業經驗。IHS Global Insight的分析師Tim Urquhart則指出Daimler集團很可能馬上就能從戰略聯盟中獲得更大的好處。

Mercedes A-Class和B-Class汽車的銷量只有21.6萬輛，相比之下，採用性能類似的小型車A6平台生產的Volkswagen車型銷量超過了200萬輛

仿效過去成功案例

在確定過去的經營策略無法成功後，越來越多的跡象顯示Damiler集團打算大幅改組旗下的小型車業務（如果不是完全放棄），與Renault-Nissan集團聯盟可為雙方創造價值。在有「成本殺手」之稱的Carlos Ghosn的帶領下，Nissan與Renault車廠合作開發的第一具車身平台：用於迷你車型的P1/ B平台創造了巨大成功，率先使用這具平台的車型就是Nissan Micra（亞洲地區稱為March K-12），緊接著Renault Twingo及Clio III（廠內代號J77計畫）甚至是超低價車型Dacia Logan都採用此車身平台進行研發。P1/ B平台是目前Renault-Nissan策略聯盟最重要的平台，除了前述幾款車外，包括Nissan Cube、Nissan Note、Renault Modus以及已在中國投產的Nissan TIIDA都共用此平台及多數零組件；加上Dacia Logan後、前述車型的年產量總和超過了150萬輛。未來Smart車型也有望使用P1/ B平台的下一代研發成果。

過去幾年BMW和Peugeot車廠的合作是Mini品牌達成獲利的重要原因

Renault車廠還擁有燃油經濟性高、排放少的小型汽車引擎，及電池動力傳動系統的豐富研發經驗。Daimler集團則擁有Renault目前較為缺乏的混合動力引擎科技。未來不論是開發全新引擎還是簡單地將Renault所生產引擎使用在Daimler小型車產品內，戰略聯盟都可以替雙方節省數億歐元的研發費用並創造規模經濟效益。過去幾年BMW和Peugeot的做法已證實了這一點：雙方組成聯盟共同開發小排輛引擎，提高了廣受稱道、一年只能賣22萬輛的BMW Mini品牌車型的獲利能力。最終Renault車廠希望將雙方的戰略合作夥伴關係延伸至大排輛引擎的研發領域，以幫助Renault和Nissan進軍過去並不成功的高級車市場。

即使在目前如此低迷的全球汽車市場情勢之下，汽車巨頭們策略聯盟的腳步依舊沒有放緩：2009年12月Volkswagen車廠宣佈計畫以25億美元買下Suzuki車廠20%的股份，並希望藉此鞏固該廠在小型車、低成本車輛市場，特別像印度這類的快速發展新興汽車市場上的地位。BMW與PSA Peugeot Citroen2010年2月份也強調將會繼續他們在引擎方面的合作，開發新型、燃油經濟性更高的新一代四缸引擎，先前的四缸引擎已經用於BMW的Mini汽車和幾款Peugeot還有Citroen汽車當中。若能掌握正確方向並達成互補效果，這次Daimler集團的戰略聯盟很有可能締造與過去截然不同的結局。