今年在中國汽車年產能創下4千萬部的歷史新高之際，市場供需的增長卻出現放緩。為消化庫存並迎擊對手的競爭，不少品牌則不約而同發動了價格戰。在歐日兩大陣營的應對部分，Toyota、Nissan、Honda和Mazda等透過推出SUV和A級車產品締造了增長，而VW則堅持在完成與中國合資伙伴的股權轉讓之後，才推出新能源與SUV產品。中國車市是否正在面對劇強勁擴張後的硬著陸時期？我們該如何面對其渾沌不明的未來？

2015年5月份中國自主品牌SUV銷量已超過轎車銷量，共銷售23.78萬部（同比增長92.4%）。

文 許鴻德

與今年上半年熱火朝天的股市迥然不同，中國車市整體表現可謂頗為平淡！股民的轉錢效應似乎沒有出現在汽車掛牌數字上。根據中國乘用車信息聯合會的統計數據，中國汽車工業協會（CAAM）秘書長董陽也表示今年整體汽車市場（包括商用車與乘用車）成長恐將低於年初預期的7%，與中國經濟一樣進入「新常態」（5～10%的年增率）。截至截稿前發表的2015年前8個月銷售數據，中國車市銷量排名前6名中的5家（一汽大眾、上海通用、上海大眾、東風日產、北京現代）對比去年同期仍有3至14%不等的銷量下滑。

先來看看這個例子；以歐洲為大本營的汽車品牌於2009～2013年身處險境，因為他們多數在上一輪經濟衰退中並沒有大幅削減產能；儘管歐洲新車市場已連續萎縮5年，但當時整個歐洲汽車產業產能仍有20%左右的過剩。與北美市場的不同是，歐洲車商在2008至2009年期間因保護本國勞工工作機會而未調整產能，且自2008年以來，歐洲新車需求增幅實際上從未回昇，但隨著亞洲競爭對手Toyota與Hyundai在歐洲擴建組裝中心、整個歐洲區域的汽車產能則不減反增。

日本Toyota則受益於Corolla和姊妹車型雷淩兩款A級新車熱銷，加上2015年上市的全新Highlander SUV的助益，也交出了今年前5月在中國市場新車累計零銷售41.22萬部（同比成長16.1%）的優勢成績。

2012年歐洲市場的新車產能過剩達到年產量200萬至500萬部之多，2007年歐洲市場新車銷量達1600萬部、但2012年預估全年銷量將不到1300萬部。事實上在2009～2012年之間，歐洲境內只有兩條汽車組裝線關閉：分別是Opel在比利時Antwerp的生產工廠和Fiat在義大利Termini Imerese的生產工廠。與此同時，在東歐地區的產能卻在持續增加：Hyundai和Kia在捷克和斯洛伐克的產能都已經提昇100%；Ford也選擇重啟在羅馬尼亞的一家前Daewoo車廠的生產工廠；最後過剩的產能只能隨著整個歐洲需求的減少而降至平衡。在歐洲市場曾出現的「產能過剩」情況會不會在中國重演？沒有人敢說不可能！

過去兩三年Honda加快在中國的新產品投入，變成多款車型齊頭並進；去年推出的繽智HR-V和XR-V兩款小型SUV則成為銷售主力。。

2009～2010年中國車市締造了每年30%的高成長率，使得各車廠在規劃未來五年時都喊出長期樂觀的口號，很少人會料到產能建成卻遭遇產銷增速一落千丈的尷尬局面。預估今年中國汽車產能可能達到4000萬部，假設今年汽車銷量增長7%左右（約為2500萬部），這意味著或將有千萬部的產能被閒置，也難怪東風汽車副總劉衛東預言有15家自主品牌的產能利用率甚至在50%以下！

VW集團雖仍雄踞中國合資品牌乘用車前十大暢銷車排行榜多達6席，卻僅有Tiguan一款車締造同比成長，其餘車型皆有不小的銷量衰退。

策略不同對銷售成績影響明顯

另一方面，中國車市也正在經歷近20年前歐美車市出現的變化：產品結構逐漸由單一走向多元化，2014年4月轎車銷售93.20萬部（同比下降9.63%），與此同時SUV車型銷量46.16萬部卻締造了48.49%的同比增長，而MPV車型銷售16.70萬部也有同比增長22.15%的不俗表現。前述情況在自主品牌產品更為明顯：2015年5月份自主品牌SUV銷量已超過轎車銷量，其中SUV車型共銷售23.78萬部（同比增長92.4%），市場份額同比提高13.1%；MPV車型共銷售11.95萬部（同比增長10.3%），市場份額同比提高1.9%。反觀中國品牌轎車卻交出銷售17.34萬部（同比下降21.6%），市場份額同比下降2.8%的警訊數字。

GM已宣佈在中國市場針對旗下11個主力產品系列降價。

股神巴菲特說得好：退潮之後、你才會知道誰在裸泳？也只有在中國整體車市處於低迷狀態時，才能看出各品牌市場策略的高下。舉例來說，Honda 5月時在中國銷售8萬部國產車（同比成長32.3%）創下歷史同期新高，前5個月份Honda在中國產車累計銷量則為38.75萬部（同比成長31.3%），過去兩三年Honda加快在中國的新產品投入，從過去中高級車Accord一枝獨大的局面逐步變成多款車型齊頭並進，2014年在中國市場推出的繽智（HR-V）和XR-V兩款小型SUV儼然已成為銷售主力。

VW未能及時趕上SUV熱潮，目前僅有上海大眾Tiguan途觀，一汽大眾至今未投產任何SUV產品。

Toyota則受益於Corolla和姊妹車型雷淩（Levin）兩款A級（小型轎車）新車熱銷，加上2015年上市的SUV車型全新Highlander的助益，也交出了今年前5個月在中國市場新車累計零銷售41.22萬部（同比成長16.1%）的優勢成績。而憑著A級車Mazda 3 Axela以及SUV車型CX-5的帶動，Mazda今年前5個月國產車銷售9.86萬部（同比成長17.9%）的表現亦不遜色。

目前一汽大眾的股權結構看來中方佔據明顯優勢，因此Martin Winterkorn近幾年來一直明確表示有意提高在一汽大眾的股權佔比。

日系車企經過前兩年的低迷之後痛定思痛，在補強其產品線之後銷量普遍反彈回暖，反觀以VW為首、過去遙遙領先的德系車系卻因為與合資伙伴的博奕、未能抓住SUV這一波熱潮而面臨嚴峻的挑戰。VW集團雖仍雄踞中國合資品牌乘用車前十大暢銷車排行榜多達6席，卻僅有Tiguan一款車締造同比成長，其餘車型皆有不小的銷量衰退，過去中國市場的領先者看似陷入困境。VW集團在中國出現銷售下滑可以歸咎於整體車市增速放緩、一連串事件大眾汽車品牌信任度下降、以及旗下產品線單一等許多原因，但最關鍵一點還是過去在SUV、MPV等熱點細分級距的投入過低；最明顯的結果是未能及時趕上SUV熱潮，目前在中國市場僅有上海大眾Tiguan途觀這款SUV，一汽大眾至今未投產任何SUV產品。

今年8月12日，天津市濱海新區天津港的瑞海國際物流中心貨櫃碼頭貨櫃內易燃易爆品的連串爆炸，兩次爆炸當量之和相當於24噸TNT炸藥（或53枚戰斧飛彈）。

合資者也將影響產品投放

產品投放的時程除了取決於廠家對市場趨勢的解讀之外，也與合資伙伴的博奕脫不了關係。VW總部於今年6月證實，其增持一汽大眾股權比例的計畫已獲得中國政府批准，外界估算歐洲第一大汽車集團可能斥資50億歐元（人民幣347億元）換取10%的一汽大眾股權；但也有消息稱中方（一汽）願意以出讓9%股權換取多款SUV產品生產權。目前一汽大眾的股比結構為一汽60%、VW持有30%、Audi持有10%，目前的股權結構看來中方佔據明顯優勢，因此Martin Winterkorn近幾年來一直明確表示有意提高在一汽大眾的股權佔比（目標是類似上海大眾由雙方等比持股，變更為VW與Audi總計持股50%）。事實上VW集團內並不缺乏SUV車型，未來在與一汽達成協議後、一汽大眾是否規劃推出SUV產品也值得外界觀察。

天津爆炸意外對汽車業者造成巨大損失

如果說產能規劃與市場需求成長的不匹配可以說是「人禍」，那麼天津港的爆炸事件對中國汽車產業可以說是「天災」！2015年8月12日23點30分，天津市濱海新區天津港的瑞海國際物流中心貨櫃碼頭貨櫃內易燃易爆品的連串爆炸。爆炸現場火光沖天、衝擊波巨大，根據北京地震台網檢測顯示，兩次爆炸當量之和相當於24噸TNT炸藥（或53枚戰斧飛彈），現場甚至出現蘑菇雲、罹難人數超過百人。

由於目前中國大約40%的進口車都從天津港進關，為數眾多的汽車零組件亦是由天津進口，因此本次爆炸造成了不小的打擊。

由於目前中國大約40%的進口車都從天津港進關（2014年超過50萬部，價值人民幣3,724億元、約合608億美元），還有為數眾多的汽車零組件亦是由天津進口。因此本次爆炸對中國汽車產業造成了不小的打擊：估計本次事故共造成至少2萬部進口汽車損毀，如果以平均單價35萬元人民幣的貨值計算，直接經濟損失可達70億元人民幣（新台幣350億元）！

目前可以確認Hyundai-Kia集團損失在5000部新車左右，Toyota集團確認4700部新車損失，Chrysler集團旗下Jeep本次有大約3000部Grand Cherokee新車被毀（幾乎佔Jeep品牌在中國市場月銷量的一半），Renault停放的6000部新車中損失了1500部左右。損失最清楚的則為VW集團，已經確定包括New Beetle車型391部、T5 Multivan車型770部、UP!車型84部、Golf旅行車版本114部、Passat旅行車版本28部、Golf SportsVan車型39部、進口Tiguan車型257部、以及價值最高的Touareg車型1065部，總計約2748部新車全部報廢、損失超過3,000萬美元以上。

此外，最靠近爆炸地點的一汽豐田位於天津的研發中心受爆炸破壞，天津一汽豐田汽車有限公司、一汽豐田技術開發有限公司、天津一汽豐田發動機有限公司均受到此次爆炸影響，廠房、辦公樓內外受損嚴重，停產導致產量減少超過1萬部以上。前述損失不可謂不慘重，車廠更要承擔鉅額的報廢損失。雖然爆炸意外的確降低了庫存數字，但對整體龐大的庫存壓力沒有多少實質幫助。

有趣的是VW近來投入不少資源在未來有望成為主流的新能源車型，而這又「巧合」的選擇了他們持股更多的合資伙伴上海大眾！

近年來，中國經濟開始出現明顯的變化。這些變化包括經濟增長趨勢穩步放緩和經濟結構再平衡。目前對中國經濟增長潛力的估計大致都落在6～8%的區間。世界銀行認為中國經濟增長潛力在2011年～2015年為8.6%，在2016年～2020年為7%，而這將無可避免的影響到包括汽車在內的家庭重大消費，另外各大城市實施牌照限制、一飛沖天的中國股市也抑制了車市的成長動力。

面對未來的挑戰，中國汽車廠家顯然也不會坐以待斃，探索「一帶一路（由習近平提出「絲綢之路經濟帶」與「二十一世紀海上絲綢之路」的構想）」的商機最近也成為汽車從業人士的熱門話題：今年第一季自主品牌出口到一帶一路沿線中亞國家的銷量同比增長40%，成為自主品牌海外事業發展的新跳板。要知道在日、韓、歐美的汽車工業發達國家，約有20～50%的本土製造汽車銷售到海外地區，但是中國這方面的比例目前還只有3%。從「汽車大國」到「汽車強國」的轉型，海外市場的拓展是無法迴避的課題。