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法國巴黎投資法巴L1系列債基金推出四檔月配息基金

2010.12.08  作者:cms-carnews  

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法國巴黎投資於2010年11月26日就四檔現有法巴L1債券基金發行月配息級別。該級別在成立後,預期會在2011年1月進行第一次配息。

 

法國巴黎投資表示,今年以來,全球股市呈現平盤震盪行情,加上在低利環境下,投資人紛紛尋求相對安全又具吸引力的收益來源,債券基金成了穩健投資的最佳選擇。

 

月配息基金都是以債券型基金為主要投資標的,債券的波動風險本就相對較股票低;再加上月配息的基金,因為投資標的之不同,逐月約能收到3~6%的年化配息率,風險較高的高收益債,其年化配息率則約有6-8%。因此,在近幾年低利率的環境中,月配息債券早已在不知不覺中,成為投資人的另類選擇之一。

 

法國巴黎投資進一步表示,投資月配息債券基金的最大優勢在於,1) 由於債券基金投資標的之風險較高,因此月配息級別之投資人可望享有較貨幣市場工具高的收益。2)你不用贖回任何可以持續投資並看好的標的,但每個月享有經常性的現金流入可以靈活運用,可以作為投資、消費、子女教育金、父母孝養金或旅遊支出等用途。因為,投資沒有配息的基金,如果要拿到資金,必須贖回原先看好的投資標的,才能拿到所需的金額,且基金贖回後要再進場,申購時必須再支付一筆費用,這樣一來一往,不僅耗時,而且也不利於投資。3) 投資人亦可受惠於基金投資所生的資本利得。

 

至於法巴L1債券基金月配息率的決定,法國巴黎投資表示是以該檔基金的對比指標殖利率為基礎,再參酌基金經理人和相關資產類別投資長之意見,與市場現況,再進行微調後所作出的最終決定。

 

各月配息債券基金的配息水準每年調整一次,並適用於未來12個月的期間,”在該期間內”每個月的配息金額將不會變動,投資人亦可享有定期的現金收入。在月配息水準超越對比指數的殖利率水準之情形下,基金的股息將由基金資本中支出。

 

法國巴黎投資提醒投資人,月配息債券基金的本質其實就是債券基金,只是增加了將每月配息金額匯至指定帳戶的配息機制。而月配息債券基金的配息來源,主要與該基金所投資的債券利息所得息息相關,因為月配息債券基金主要投資標的是債券,而債券原則上會產生利息收入。但配息能力的決定,除了與市場現行利率息息相關外,也受到利率前景看法的影響,所以月配息債券基金手中持有的債券利息收入,仍會隨著市場前景而出現變化。

 

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